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<\/p>\n<\/p>\n
LEY 1870 DE 2017<\/b><\/font><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n c) Las personas jur\u00eddicas o veh\u00edculos de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de los cuales el holding financiero ejerce el control de las entidades a que se refieren los literales a) y b) del presente art\u00edculo.<\/font><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Par\u00e1grafo 1. Para los efectos del presente art\u00edculo, se entender\u00e1 que quien ejerce el primer nivel de control es la persona jur\u00eddica o el veh\u00edculo de inversi\u00f3n m\u00e1s pr\u00f3ximo a las entidades que desarrollen una actividad propia de las vigiladas por la Superintendencia Financiera y que detente el control com\u00fan de todas las entidades de esa naturaleza que conforman el conglomerado financiero.<\/font><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n 9. Facultades frente a los conglomerados financieros. Con el fin de ejercer una supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada de los conglomerados financieros, la Superintendencia Financiera de Colombia tendr\u00e1 las siguientes facultades:<\/font><\/p>\n <\/p>\n e) Revocar la autorizaci\u00f3n de funcionamiento de una entidad vigilada en Colombia que haga parte de un conglomerado financiero cuyo controlante se encuentre en una jurisdicci\u00f3n diferente cuando la Superintendencia considere que la informaci\u00f3n entregada no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisi\u00f3n.<\/font><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n
(septiembre 21 DE 2017)<\/font><\/p>\n
p<\/i>or la cual se dictan normas para fortalecer la regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n de los conglomerados financieros y los mecanismos de resoluci\u00f3n de entidades financieras.<\/i><\/font><\/p>\n
El Congreso de la Rep\u00fablica<\/font><\/p>\n
DECRETA<\/b><\/font><\/p>\n
SUPERVISI\u00d3N Y REGULACI\u00d3N DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS<\/font><\/b><\/p>\n
Art\u00edculo 1. Objeto.<\/b> El presente t\u00edtulo tiene por objeto definir el \u00e1mbito de la supervisi\u00f3n y regulaci\u00f3n de los conglomerados financieros en Colombia con el prop\u00f3sito de velar por la estabilidad del sistema financiero.<\/font><\/p>\n
Los instrumentos de intervenci\u00f3n previstos en el presente t\u00edtulo tendr\u00e1n como objetivo establecer reglas generales relacionadas con la suficiencia de capital por parte de las entidades financieras, aseguradoras y del mercado de valores que hagan parte de los conglomerados financieros, un marco adecuado de gesti\u00f3n frente a los riesgos financieros, de los conglomerados financieros y sus est\u00e1ndares de gobierno corporativo.<\/font><\/p>\n
Estos instrumentos propender\u00e1n por la obtenci\u00f3n de informaci\u00f3n completa y oportuna que garanticen la transparencia de las operaciones del conglomerado financiero y faciliten el ejercicio de la supervisi\u00f3n consolidada.<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 2. Conglomerado financiero.<\/b> Un conglomerado financiero es un conjunto de entidades con un controlante com\u00fan que incluya dos o m\u00e1s entidades nacionales o extranjeras que ejerzan una actividad propia de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que al menos una de ellas ejerza dichas actividades en Colombia. El conglomerado financiero est\u00e1 constituido por su controlante y las siguientes entidades subordinadas:<\/font><\/p>\n
a) Entidades sujetas a la inspecci\u00f3n y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y sus subordinadas financieras nacionales y\/o en el exterior;<\/font><\/p>\n
b) Entidades en el exterior que ejerzan una actividad propia de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, y sus subordinadas financieras nacionales y en el exterior;<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo. La definici\u00f3n de conglomerado financiero contenida en este art\u00edculo aplica \u00fanicamente para efectos de la regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n consolidada de que trata el presente t\u00edtulo, y no tiene efecto alguno sobre disposiciones tributarias, contables, laborales o de otra \u00edndole diferente a la aqu\u00ed se\u00f1alada.<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 3. Holding financiero.<\/b> Se considera como holding financiero a cualquier persona jur\u00eddica o veh\u00edculo de inversi\u00f3n que ejerza el primer nivel de control o influencia significativa sobre las entidades que conforman un conglomerado financiero. El holding financiero ser\u00e1 el responsable por el cumplimiento de lo dispuesto en este t\u00edtulo.<\/font><\/p>\n
Al presente t\u00edtulo se aplicar\u00e1n los conceptos de control y subordinaci\u00f3n establecidos en los art\u00edculos 260 y 261 del C\u00f3digo de Comercio, en particular, se entender\u00e1 que existe control y subordinaci\u00f3n en los siguientes casos:<\/font><\/p>\n
1. Cuando exista mayor\u00eda accionaria en los t\u00e9rminos del numeral 1 del art\u00edculo 261 del C\u00f3digo de Comercio.<\/font><\/p>\n
2. Cuando exista mayor\u00eda decisoria en la junta directiva de la sociedad en los t\u00e9rminos del numeral 2 del art\u00edculo 261 del C\u00f3digo de Comercio,<\/font><\/p>\n
3. Cuando se ejerza influencia dominante en las decisiones de la sociedad por un acuerdo entre accionistas en los t\u00e9rminos del numeral 3 del art\u00edculo 261 del C\u00f3digo de Comercio.<\/font><\/p>\n
La influencia significativa se entender\u00e1 en los t\u00e9rminos de la presunci\u00f3n del numeral 1 del art\u00edculo 261 del C\u00f3digo de Comercio, para lo cual no se computar\u00e1n las acciones ordinarias con derecho a voto de aquellos accionistas que no pueden tener el control de acuerdo con las normas que los rigen. Las entidades sobre las que se ejerza influencia significativa har\u00e1n parte del conglomerado financiero, y por tanto, les ser\u00e1n aplicables todas las disposiciones normativas incluidas en este t\u00edtulo.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 2. Para los efectos del presente t\u00edtulo, se entender\u00e1 por veh\u00edculo de inversi\u00f3n cualquier forma jur\u00eddica a trav\u00e9s de la cual se detenta, directa o indirectamente, la propiedad y\/o control de las acciones de una entidad que haga parte del conglomerado financiero.<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 4. \u00c1mbito de supervisi\u00f3n.<\/b> El holding financiero estar\u00e1 sujeto a la inspecci\u00f3n y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y le ser\u00e1n aplicables \u00fanicamente las disposiciones contenidas en el presente t\u00edtulo, sin perjuicio de las normas exigibles en su calidad de emisores de valores colombianos, en los casos que corresponda.<\/font><\/p>\n
El incumplimiento por parte del holding financiero de las normas previstas en el presente t\u00edtulo y de las normas que lo reglamenten, desarrollen o instruyan, ser\u00e1 sancionado por la Superintendencia Financiera de Colombia en la forma prevista en la Parte S\u00e9ptima del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b> y en el Cap\u00edtulo Segundo del T\u00edtulo Sexto de la Ley 964 de 2005 y las normas que los modifiquen o sustituyan.<\/font><\/p>\n
Los instrumentos de intervenci\u00f3n y las facultades de la Superintendencia Financiera previstos en el presente t\u00edtulo solo ser\u00e1n exigibles de manera directa al holding financiero y a las entidades que realizan actividades propias de las vigiladas por la Superintendencia Financiera.<\/font><\/p>\n
As\u00ed mismo, para efectos de establecer su \u00e1mbito de supervisi\u00f3n, la Superintendencia Financiera de Colombia identificar\u00e1 la entidad que actuar\u00e1 como holding financiero en cada conglomerado y las entidades que conforman el conglomerado financiero sin que para efectos de su supervisi\u00f3n se puedan establecer subconglomerados al interior de un conglomerado financiero.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo. A los holdings financieros de que trata la presente ley no le ser\u00e1n exigibles las contribuciones definidas en el art\u00edculo 337 del EOSF, conservando para el efecto su r\u00e9gimen frente a la Superintendencia de Sociedades; lo anterior sin perjuicio de las contribuciones que deben asumir en su condici\u00f3n de emisores de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores.<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 5. Instrumentos de la intervenci\u00f3n.<\/b> Adici\u00f3nense los siguientes literales al art\u00edculo 48 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b>:<\/font><\/p>\n\n
t) Establecer los niveles adecuados de capital para los conglomerados financieros teniendo en cuenta para el efecto las actividades desarrolladas por las entidades que los integran y los riesgos asociados a estas.<\/font><\/p>\n
Cuando las entidades financieras que conforman el conglomerado cumplan en forma individual los niveles adecuados de capital y m\u00e1rgenes de solvencia de acuerdo con la normatividad aplicable, no se requerir\u00e1n m\u00e1rgenes de solvencia a los conglomerados financieros.<\/font><\/p>\n
En todo caso, la sumatoria de los patrimonios t\u00e9cnicos de las entidades financieras que los conforman, incluido el inter\u00e9s minoritario, deber\u00e1 ser suficiente para soportar el nivel agregado de riesgo asumido por estas. El capital se depurar\u00e1 para evitar que se utilicen los mismos recursos para respaldar de forma simult\u00e1nea m\u00faltiples riesgos.<\/font><\/p>\n
u) Establecer los criterios mediante los cuales la Superintendencia Financiera de Colombia podr\u00e1 excluir del alcance de la supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada a personas jur\u00eddicas o veh\u00edculos de inversi\u00f3n que hagan parte del conglomerado financiero.<\/font><\/p>\n
v) Establecer los criterios para determinar la calidad de vinculados al conglomerado financiero y al holding financiero.<\/font><\/p>\n
En desarrollo de lo anterior, el Gobierno nacional deber\u00e1 establecer los criterios y mecanismos para que las entidades que hacen parte del conglomerado financiero identifiquen, administren y revelen los conflictos de inter\u00e9s entre estas y sus vinculados.<\/font><\/p>\n
w) Establecer los l\u00edmites de exposici\u00f3n y de concentraci\u00f3n de riesgos que deber\u00e1 cumplir el conglomerado financiero. El ejercicio de esta facultad deber\u00e1 hacerse teniendo en cuenta los l\u00edmites de exposici\u00f3n y concentraci\u00f3n de riesgos exigidos de manera individual a las entidades vigiladas que hacen parte del conglomerado.<\/font><\/p>\n<\/blockquote>\n
Art\u00edculo 6. Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia.<\/b> Adici\u00f3nase el numeral 9 al art\u00edculo 326 delEstatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/b><\/a> con el siguiente contenido:<\/font><\/p>\n\n
a) Impartir instrucciones a los holdings financieros relacionadas con la gesti\u00f3n de riesgos, control interno, revelaci\u00f3n de informaci\u00f3n, conflictos de inter\u00e9s y gobierno corporativo, que deber\u00e1n aplicar las entidades que conforman el conglomerado financiero.<\/font><\/p>\n
La gesti\u00f3n de riesgos ser\u00e1 aplicable de acuerdo a la naturaleza de cada una de las entidades que conforman el conglomerado financiero;<\/font><\/p>\n
b) Requerir a los holdings financieros cambios en la estructura del conglomerado financiero siempre que la existente no permita una adecuada revelaci\u00f3n de informaci\u00f3n, una supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada o la identificaci\u00f3n del beneficiario real y de las entidades que lo conforman.<\/font><\/p>\n
El ejercicio de esta facultad deber\u00e1 tener en consideraci\u00f3n si la estructura pone en riesgo a la estabilidad del sistema financiero o del mismo conglomerado financiero;<\/font><\/p>\n
c) Autorizar las inversiones de capital, directas o indirectas, que pretenda realizar el holding financiero en entidades financieras, de seguros y del mercado de valores locales o del exterior, en los t\u00e9rminos del art\u00edculo 88 y el literal b), numeral 2 del art\u00edculo 326 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b>;<\/font><\/p>\n
d) Requerir informaci\u00f3n y realizar visitas de inspecci\u00f3n a las entidades que conforman un conglomerado financiero, con el fin de obtener un conocimiento integral de su situaci\u00f3n financiera, del manejo de sus negocios, de la administraci\u00f3n de sus riesgos o de los dem\u00e1s aspectos que se requieran;<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 1. Lo anterior, sin perjuicio de las dem\u00e1s funciones y facultades con las que cuenta la Superintendencia Financiera de Colombia para efectos de ejercer la supervisi\u00f3n individual y consolidada.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 2. Cuando se trate del ejercicio de las facultades se\u00f1aladas en el literal e), el Superintendente Financiero deber\u00e1 obtener previamente el pronunciamiento favorable del Consejo Asesor. La entidad del conglomerado financiero que tenga un inter\u00e9s directo en la decisi\u00f3n, deber\u00e1 tener la oportunidad de ser escuchada previamente por parte del Consejo Asesor.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 3. En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ejerza la facultad prevista en el literal l) numeral 3 del art\u00edculo 326 delEstatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a> <\/b>se entender\u00e1 que resultan aplicables todas las disposiciones legales aplicables a los conglomerados financieros.<\/font><\/p>\n<\/blockquote>\n
Art\u00edculo 7. Holdings financieros constituidos en el exterior.<\/b> Cuando un holding financiero se encuentre domiciliado o constituido por fuera de la Rep\u00fablica de Colombia y acredite ante la Superintendencia Financiera de Colombia que se encuentra sujeto a un r\u00e9gimen de regulaci\u00f3n prudencial y supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia, no le ser\u00e1n aplicables las disposiciones previstas en el presente t\u00edtulo.<\/font><\/p>\n
Cuando el holding financiero no se encuentre domiciliado o constituido en una jurisdicci\u00f3n con un r\u00e9gimen de regulaci\u00f3n prudencial y supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada equivalente al de la Superintendencia Financiera de Colombia, esta instituci\u00f3n podr\u00e1 solicitar la informaci\u00f3n que considere pertinente para el ejercicio de la supervisi\u00f3n comprensiva y consolidada a la entidad vigilada establecida en Colombia. Si dicha Superintendencia considera que tal informaci\u00f3n no permite el ejercicio adecuado de sus funciones de supervisi\u00f3n, podr\u00e1 revocar la autorizaci\u00f3n de funcionamiento de la entidad vigilada.<\/font><\/p>\n
Para los conglomerados financieros cuyo holding se encuentre constituido en el exterior, las entidades sujetas a la inspecci\u00f3n y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia que se mencionan en el literal a) del art\u00edculo 2\u00b0 de la presente ley seguir\u00e1n sujetas al r\u00e9gimen de supervisi\u00f3n a cargo de dicha Superintendencia.<\/font><\/p>\n
T\u00cdTULO II<\/b>
DEL FORTALECIMIENTO DE LOS MECANISMOS DE RESOLUCI\u00d3N DE ENTIDADES FINANCIERAS<\/font><\/p>\n
CAP\u00cdTULO I<\/b>
Compra de activos y asunci\u00f3n de pasivos de un establecimiento de cr\u00e9dito en liquidaci\u00f3n forzosa administrativa<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 8. <\/b>Adici\u00f3nese el art\u00edculo 295A al Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b>, as\u00ed:<\/font><\/p>\n\n
Art\u00edculo 295A. Compra de activos y asunci\u00f3n de pasivos. <\/b>En el evento en que la Superintendencia Financiera de Colombia ordene la liquidaci\u00f3n forzosa administrativa de un establecimiento de cr\u00e9dito, la Junta Directiva de Fogaf\u00edn podr\u00e1 decidir la compra de activos y asunci\u00f3n de pasivos como alternativa al pago del seguro de dep\u00f3sito, y como consecuencia de la misma, la transferencia de los activos y pasivos de dicho establecimiento a uno o m\u00e1s establecimientos de cr\u00e9dito o a un banco puente. Lo anterior, teniendo en cuenta lo se\u00f1alado en el literal b) del numeral 6 del art\u00edculo 320 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b>.<\/font><\/p>\n
Sin perjuicio de las normas que para el efecto defina el Gobierno nacional, la compra de activos y asunci\u00f3n de pasivos de que trata el presente art\u00edculo se sujetar\u00e1 adicionalmente a las siguientes reglas:<\/font><\/p>\n
a) La transferencia de los pasivos resultante de la asunci\u00f3n y la compra de los activos producir\u00e1 efectos de pleno derecho, sin perjuicio del aviso que se dar\u00e1 a los titulares de estos;<\/font><\/p>\n
b) No ser\u00e1n trasladados los activos que hayan sido transferidos al Fondo de Garant\u00edas de Instituciones Financieras, al Fondo de Garant\u00edas de Entidades Cooperativas, y al Banco de la Rep\u00fablica en virtud del endoso en propiedad de los t\u00edtulos descontados y\/o redescontados en desarrollo de Apoyos Transitorios de Liquidez (ATL) y de la intermediaci\u00f3n de l\u00edneas de cr\u00e9dito externo, as\u00ed como los t\u00edtulos endosados en propiedad en las operaciones de liquidez de que trata el literal b) del art\u00edculo 16 de la Ley 31 de 1992, o su equivalente en dinero;<\/font><\/p>\n
c) La Superintendencia Financiera de Colombia autorizar\u00e1, previa solicitud del Fondo de Garant\u00edas de Instituciones Financieras, la constituci\u00f3n de un establecimiento de cr\u00e9dito especial llamado banco puente, en los t\u00e9rminos y condiciones que establezca el Gobierno nacional. El banco puente no estar\u00e1 sujeto a los requerimientos m\u00ednimos de capital ni a los reg\u00edmenes de reserva legal, inversiones forzosas y encaje dispuestos para los dem\u00e1s establecimientos de cr\u00e9dito por el t\u00e9rmino en que se mantenga su condici\u00f3n;<\/font><\/p>\n
d) En caso de que no exista equivalencia entre los activos y pasivos objeto de la medida, Fogaf\u00edn podr\u00e1 efectuar un aporte de recursos en la entidad intervenida, proveniente de la reserva del seguro de dep\u00f3sito.<\/font><\/p>\n
Dicho aporte podr\u00e1 ser transferido al establecimiento receptor y se considerar\u00e1 como un gasto de administraci\u00f3n de la liquidaci\u00f3n.<\/font><\/p>\n
En el caso de que el banco receptor pague por los activos y pasivos transferidos, este valor se destinar\u00e1 prioritariamente al pago del aporte efectuado por Fogaf\u00edn, y el excedente, en caso de existir, deber\u00e1 ser destinado a la liquidaci\u00f3n de la entidad intervenida;<\/font><\/p>\n
e) Para efectos fiscales y de determinaci\u00f3n de derechos notariales y de registro, las transferencias que se realicen en desarrollo de la compra de activos y asunci\u00f3n de pasivos se considerar\u00e1n como actos sin cuant\u00eda.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 1. En las operaciones relacionadas en los literales k) del numeral 1 y el inciso 1\u00b0 del numeral 10 del art\u00edculo 320 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b> se entender\u00e1n incluidas lo dispuesto en el presente art\u00edculo.<\/font><\/p>\n
Par\u00e1grafo 2. El presente art\u00edculo tambi\u00e9n podr\u00e1 ser aplicable a operaciones realizadas con entidades cooperativas financieras. Para el efecto, las menciones al Fondo de Garant\u00edas de Instituciones Financieras que se hagan en el presente art\u00edculo, se entender\u00e1n efectuadas al Fondo de Garant\u00edas de Entidades Cooperativas.<\/font><\/p>\n<\/blockquote>\n
Art\u00edculo 9. <\/b>Adicionar el siguiente literal al numeral 1 del art\u00edculo 320 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b>:<\/font><\/p>\n\n
\u00f1) Requerir a las entidades inscritas informaci\u00f3n de car\u00e1cter general y particular para el cumplimiento de sus funciones, en especial cuando se trate de informaci\u00f3n distinta a la que normalmente deba suministrarse a la Superintendencia Financiera de Colombia.<\/font><\/p>\n<\/blockquote>\n
CAP\u00cdTULO II<\/b>
Otras disposiciones<\/font><\/p>\n
Art\u00edculo 10. <\/b>Para efectos del seguimiento a las liquidaciones de que tratan los literales b) del numeral 1 del art\u00edculo 296 y e) del numeral 2 del art\u00edculo 316 del Estatuto Org\u00e1nico del Sistema Financiero<\/a><\/b> se entender\u00e1 que aplica tambi\u00e9n para la industria aseguradora vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.<\/font><\/p>\n